Stabilne wzrosty w zmiennym środowisku
Superfund Spokojna Inwestycja Plus w kwietniu zarobił 0,59%. W głównej mierze była to zasługa bieżącej rentowności portfela. Dodatkowo, po silnych przecenach obligacji skarbowych w marcu, w kwietniu na rynek wrócił popyt i ceny obligacji wzrosły.
W kwietniu uwaga rynku długu skupiała się na wydarzeniach na Bliskim Wschodzie. Rynki w dalszym ciągu próbują wycenić, jak napięcia na linii USA–Iran mogą wpłynąć na inflację i ścieżkę stóp procentowych. W dużej mierze zależeć będzie to od cen ropy naftowej – i rynki długu reagują w rytm zmieniających się notowań czarnego złota. Obecnie rynki zakładają, że stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych w tym roku pozostaną bez zmian. Na polskim rynku mieliśmy bardzo dynamiczne dostosowanie oczekiwań do wyższych stóp w marcu, natomiast kwiecień upłynął przy ich ustabilizowaniu. W dalszym ciągu na rynku utrzymywała się spora zmienność, szczególnie na obligacjach skarbowych stałokuponowych.
Wyniki
Dane na wykresie i w tabeli przedstawiają ujęcie koniec-do-końca miesiąca (EOM).
Perspektywy
Portfel funduszu Superfund Spokojna Inwestycja Plus pracuje solidnie i charakteryzuje się niskim poziomem ryzyka stopy procentowej, co przekłada się na niższą zmienność. Kwiecień wyraźnie pokazał, że w stabilnym otoczeniu, pozbawionym gwałtownych szoków rynkowych, portfel pracuje powtarzalnie i przewidywalnie. Spadki cen obligacji odnotowane w marcu pozytywnie przekładają się na bieżącą rentowność portfela, co powinno wspierać wyniki w nadchodzących miesiącach.
Niniejszy materiał ma charakter reklamowy i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Inwestowanie może wiązać się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. Materiał nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z inwestycją w fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo. Prezentowane dane nie stanowią gwarancji na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu jest uzależniona od dnia nabycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa przez subfundusz/fundusz, a także od poziomu pobranych opłat manipulacyjnych. Dokumentem zawierającym statut oraz inne informacje dotyczące ryzyka inwestycyjnego i zasad uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych jest prospekt informacyjny funduszu. Przed podjęciem decyzji o nabyciu jednostek uczestnictwa funduszy zarządzanych przez Towarzystwo, Klient powinien zapoznać się z prospektem informacyjnym, dokumentem kluczowych informacji dla inwestora (KID) oraz informacją dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego, które dostępne są w języku polskim na stronie internetowej https://superfund.pl/dokumenty/kluczowe-informacje-dla-inwestorow/ oraz w siedzibie Towarzystwa. Streszczenie praw inwestorów dostępne jest w języku polskim na stronie internetowej Towarzystwa https://superfund.pl/dokumenty/streszczenie-praw-uczestnikow/ oraz w siedzibie Towarzystwa.
Niniejszy materiał nie stanowi oferty w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny. Wnioski wyciągnięte na podstawie przedstawionych komentarzy nie mogą stanowić samodzielnej podstawy jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.