Sytuacja bieżąca
Superfund Spokojna Inwestycja („Subfundusz”) wydzielony jest w ramach Superfund Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Portfelowego („Superfund FIO Portfelowy”). Subfundusz należy do kategorii funduszy dłużnych polskich uniwersalnych i lokuje aktywa w instrumenty dłużne skarbowe oraz korporacyjne. Przeznaczony jest dla inwestorów o niskiej tolerancji ryzyka, którym zależy na względnej stabilności wartości inwestycji przy ograniczonej zmienności.
W sierpniu wartość jednostki uczestnictwa Subfunduszu Superfund Spokojna Inwestycja wzrosła o 0,28%, wyraźnie powyżej średniej rynkowej – przeciętny wynik funduszy dłużnych krótkoterminowych wyniósł w tym okresie 0,02%. W ciągu dwóch miesięcy wakacyjnych Subfundusz wypracował 0,65%, podczas gdy średnia dla grupy porównawczej ukształtowała się na poziomie -0,19%.
Wymagające otoczenie rynkowe było pochodną zaostrzenia sytuacji na Bliskim Wschodzie, co przełożyło się na wzrost rentowności obligacji skarbowych i tym samym na spadek ich wycen. Ograniczona ekspozycja na ryzyko stopy procentowej oraz szeroka dywersyfikacja portfela pozwoliły Subfunduszowi wypracować dodatnią stopę zwrotu mimo niesprzyjających trendów. Ma to szczególne znaczenie w segmencie rynku adresowanym do inwestorów o najwyższej awersji do ryzyka.
Wyniki
Dane na wykresie i w tabeli przedstawiają ujęcie koniec-do-końca miesiąca (EOM).
Perspektywy
Wydarzenia na Bliskim Wschodzie zmieniły w tym roku oczekiwania co do przyszłej ścieżki stóp procentowych i wygenerowały istotną niepewność w tym zakresie. Wyniki Subfunduszu – zarówno historyczne, jak i osiągane w obecnym otoczeniu – pokazują, że realizowana strategia pozwala dostarczać dodatnich stóp zwrotu również w wymagających warunkach rynkowych.
Cel inwestycyjny pozostaje niezmienny. Portfel budujemy w taki sposób, aby oczekiwana roczna stopa zwrotu kształtowała się na poziomie średniego oprocentowania lokat bankowych powiększonego o 1-2 punkty procentowe. W naszej ocenie sytuacja rynkowa pozostanie wymagająca przez kolejnych kilka kwartałów, co sprawia, że rozsądne zarządzanie ryzykiem będzie kluczowe dla realizacji zakładanych wyników.
Niniejszy materiał ma charakter reklamowy i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Inwestowanie może wiązać się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. Materiał nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z inwestycją w fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo. Prezentowane dane nie stanowią gwarancji na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu jest uzależniona od dnia nabycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa przez Subfundusz, a także od poziomu pobranych opłat manipulacyjnych. Dokumentem zawierającym statut oraz inne informacje dotyczące ryzyka inwestycyjnego i zasad uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych jest prospekt informacyjny funduszu. Przed podjęciem decyzji o nabyciu jednostek uczestnictwa funduszy zarządzanych przez Towarzystwo, Klient powinien zapoznać się z prospektem informacyjnym oraz dokumentem kluczowych informacji dla inwestora (KID), które dostępne są w języku polskim na stronie internetowej https://superfund.pl/dokumenty/kluczowe-informacje-dla-inwestorow/ oraz w siedzibie Towarzystwa. Streszczenie praw inwestorów dostępne jest w języku polskim na stronie internetowej Towarzystwa https://superfund.pl/dokumenty/streszczenie-praw-uczestnikow/ oraz w siedzibie Towarzystwa.
Niniejszy materiał nie stanowi oferty w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny. Wnioski wyciągnięte na podstawie przedstawionych komentarzy nie mogą stanowić samodzielnej podstawy jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.