Sytuacja bieżąca
SUPERFUND Plus US 500 („Subfundusz”) wydzielony jest w ramach Superfund Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Portfelowego („Superfund FIO Portfelowy”). Subfundusz dąży do osiągania wyników wyższych niż amerykański indeks akcji S&P 500 w okresach hossy, lokując aktywa głównie w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych replikujących amerykańskie indeksy giełdowe. Kluczowym elementem strategii jest wykorzystanie dźwigni finansowej, co może zwiększyć zarówno potencjalne zyski, jak i straty – w okresach spadków rynkowych stopy zwrotu Subfunduszu będą znacząco niższe od wyników indeksu S&P 500. Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów akceptujących wysokie ryzyko, o długim horyzoncie inwestycyjnym.
Na notowania indeksu S&P 500 we wrześniu wpływało ścieranie się silnych zysków sektora technologicznego, napędzanych rozwojem sztucznej inteligencji (AI), z presją rosnących rentowności obligacji skarbowych oraz napięć geopolitycznych. Wrzesień, tradycyjnie słaby sezonowo, przyniósł dużą zmienność. Indeks zakończył miesiąc niewielkim spadkiem, o około 0,5%, a ograniczenie strat zawdzięczał głównie wyraźnej przewadze spółek wzrostowych (growth) nad resztą rynku. Wartość jednostki uczestnictwa Subfunduszu zwiększyła się w tym czasie o 1,68%.
Kluczowym punktem zwrotnym dla rynków finansowych były decyzje Rezerwy Federalnej (Fed). Po ponad trzech latach przerwy, podczas posiedzenia Federalnego Komitetu ds. Otwartego Rynku (FOMC) w dniach 15-16 września, bank centralny USA jednogłośnie podniósł główną stopę procentową o 25 punktów bazowych, do przedziału 3,75-4,00%.
Wyniki
Dane na wykresie i w tabeli przedstawiają ujęcie koniec-do-końca miesiąca (EOM).
Perspektywy
Głównym motorem rynku pozostaje bezprecedensowy wzrost zysków przedsiębiorstw, napędzany rewolucją sztucznej inteligencji. Wiodące banki inwestycyjne podtrzymują pozytywne prognozy dla amerykańskiej gospodarki do końca roku. Hamulcem dla wycen pozostają natomiast rosnące rentowności amerykańskich obligacji. Z kolei wysokie ceny ropy i gazu działają proinflacyjnie, co może skłonić Fed do kolejnej podwyżki stóp procentowych przed końcem roku.
Niniejszy materiał ma charakter reklamowy i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Inwestowanie może wiązać się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. Materiał nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z inwestycją w fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo. Prezentowane dane nie stanowią gwarancji na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu jest uzależniona od dnia nabycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa przez Subfundusz, a także od poziomu pobranych opłat manipulacyjnych. Dokumentem zawierającym statut oraz inne informacje dotyczące ryzyka inwestycyjnego i zasad uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych jest prospekt informacyjny funduszu. Przed podjęciem decyzji o nabyciu jednostek uczestnictwa funduszy zarządzanych przez Towarzystwo, Klient powinien zapoznać się z prospektem informacyjnym, dokumentem kluczowych informacji dla inwestora (KID) oraz informacją dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego, które dostępne są w języku polskim na stronie internetowej https://superfund.pl/dokumenty/kluczowe-informacje-dla-inwestorow/ oraz w siedzibie Towarzystwa. Streszczenie praw inwestorów dostępne jest w języku polskim na stronie internetowej Towarzystwa https://superfund.pl/dokumenty/streszczenie-praw-uczestnikow/ oraz w siedzibie Towarzystwa.
Niniejszy materiał nie stanowi oferty w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny. Wnioski wyciągnięte na podstawie przedstawionych komentarzy nie mogą stanowić samodzielnej podstawy jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.